MoonTradeМартингейл: чому догони зливають депозит
Мартингейл — це збільшення суми угоди після кожного програшу, щоб одним виграшем повернути всі втрати. Він часто дає маленький плюс, але рідкісна довга серія мінусів забирає все, що встигло накопичитися, і більше. Подвоєння не підвищує шансу виграти жодної угоди — воно лише перетворює багато дрібних ризиків на один великий.
Що таке мартингейл і догони
Мартингейл прийшов у трейдинг з казино. Класична схема: ставиш $10 на червоне, програв — ставиш $20, знову програв — $40, потім $80 і так далі. Щойно виграв — повертаєшся до $10. У трейдингу таке збільшення суми після мінуса називають догонами або перекриттями.
Логіка звучить залізно. За виплати 1:1 будь-який виграш повертає всі попередні втрати й додає першу ставку зверху: −$10 − $20 + $40 = +$10. Здається, що програти неможливо: рано чи пізно виграш однаково станеться.
Проблема в словах «рано чи пізно». Виграш справді колись станеться, але гроші на наступну ставку можуть закінчитися раніше. Саме тут і ховається весь ризик мартингейлу — і саме його новачки зазвичай не рахують, бо мала перша ставка створює оманливе відчуття безпеки.
Схема відома ще з XVIII століття, і за цей час гравці перепробували безліч її варіантів: потроєння, «зворотний» мартингейл, догони з паузами. Жоден не змінив головного — математика окремої угоди від розміру ставки не залежить.
Чому мартингейл здається безпрограшним
Подивися на графік балансу людини, яка торгує догонами. Тижнями він повзе вгору маленькими кроками: кожна серія закінчується невеликим плюсом. Мінуси трапляються, але наступна, більша угода їх «перекриває». Складається враження, що знайдено систему без збитків.
А потім приходить серія, довша за запас грошей. Одна така серія забирає не лише весь накопичений плюс, а й значну частину або весь початковий депозит. Через це статистика мартингейлу виглядає обманливо: більшість спроб закінчуються маленьким плюсом, а середній результат — мінус.
Візьмімо приклад із рулетки: баланс $10 230, перша ставка $10, ціль — заробити лише $100. За європейської рулетки шанс дійти до цілі — близько 98,7%. Здається, майже напевно. Але в решті 1,3% випадків ти втрачаєш тисячі. Якщо порахувати середнє за багато таких спроб, виходить приблизно −$30 на спробу. Часті маленькі виграші не перекривають рідкісних великих втрат.
Скільки мінусів поспіль витримує депозит
Подвоєння росте швидше, ніж здається. Ось що відбувається зі ставкою $10:
| Мінус поспіль | Ставка | Усього втрачено |
|---|---|---|
| 1 | $10 | $10 |
| 3 | $40 | $70 |
| 5 | $160 | $310 |
| 7 | $640 | $1 270 |
| 10 | $5 120 | $10 230 |
Баланс $10 230 — це 1 023 стартові ставки по $10. Звучить як величезний запас. Але на подвоєннях він покриває лише 10 мінусів поспіль. Одинадцята ставка мала б бути $10 240 — грошей на неї вже немає.
Тобто запас депозиту вимірюється не кількістю стартових ставок, а кількістю мінусів поспіль, які ти можеш оплатити. І це число росте дуже повільно: щоб витримати ще один мінус, потрібно подвоїти весь депозит.
Для порівняння: при фіксованому ризику 1% на угоду ті самі десять мінусів поспіль залишають на рахунку приблизно 90% балансу. Одна й та сама серія в одному випадку — неприємний день, у іншому — порожній рахунок. Різниця лише в правилах щодо суми, а не в якості входів.
Наскільки ймовірна довга серія мінусів
«Десять мінусів поспіль — такого не буває», — думає новачок. Перевірмо на числах. Візьмімо умовну модель: шанс виграшу 50%, угоди незалежні. Шанс, що шість конкретних угод поспіль програють, — 1/64, або приблизно 1,6%.
Але ти відкриваєш не шість угод. Серія може початися з будь-якої угоди, тож шанс хоча б раз її зустріти росте з кількістю угод:
| Угод | ≥ 6 мінусів, вінрейт 50% | ≥ 6 мінусів, вінрейт 60% |
|---|---|---|
| 50 | ≈ 31% | ≈ 11% |
| 100 | ≈ 55% | ≈ 21% |
| 200 | ≈ 80% | ≈ 39% |
| 500 | ≈ 98% | ≈ 71% |
| 1000 | ≈ 99,97% | ≈ 92% |
Навіть із хорошим вінрейтом 60% на тисячі угод шість мінусів поспіль майже неминучі. Для серії з дванадцяти мінусів за вінрейту 50% шанс на 1000 угодах — близько 11%. Не «ніколи», а приблизно один випадок із дев’яти.
Пауза між угодами не рятує. Після п’яти мінусів шанс наступного мінуса не зменшується: у моделі з незалежними угодами він такий самий, як і завжди. Ринок не «винен» тобі виграш.
Тобто питання не в тому, чи прийде довга серія мінусів, а в тому, коли. І готуватися до неї треба до першої угоди, а не тоді, коли вона вже почалася.
Виплата нижче 100%: коли догон уже не перекриває мінус
На рулетці виплата 1:1, а в угодах із фіксованою експірацією виграш зазвичай приносить 80–92% від суми. Через це просте подвоєння навіть не повертає втрат, і послідовності доводиться робити крутішими. Візьмімо ряд $1 → $3 → $6 → $12 → $24 → $54 (разом $100) і подивімося, з яким результатом закривається серія, якщо виграш припав на певний крок:
| Виграш на кроці | Виплата 92% | Виплата 85% | Виплата 80% |
|---|---|---|---|
| $1 | +0,92 | +0,85 | +0,80 |
| $3 | +1,76 | +1,55 | +1,40 |
| $6 | +1,52 | +1,10 | +0,80 |
| $12 | +1,04 | +0,20 | −0,40 |
| $24 | +0,08 | −1,60 | −2,80 |
| $54 | +3,68 | −0,10 | −2,80 |
| усі 6 у мінус | −100 | −100 | −100 |
Зверни увагу на дві речі. Перша: навіть коли все «спрацювало», серія закривається плюсом у кілька доларів, а програна серія коштує $100. Друга: що нижча виплата, то більше кроків, які вже не повертають втрат. За 80% виграш на четвертому кроці залишає серію в мінусі.
Тому перед будь-якою послідовністю перевір виплату саме того активу, на якому торгуєш. Різниця в кілька відсотків виплати перетворює «серію, що завжди закривається в плюс» на серію, яка навіть після виграшу залишає тебе в мінусі.
Чому мартингейл не змінює математику
Головне, що варто зрозуміти: збільшення суми після мінуса не змінює шансу виграти наступну угоду. Якщо твої входи в середньому дають мінус на кожен $1, то подвоєння лише перерозподіляє цей мінус: замість рівномірних невеликих втрат ти отримуєш багато маленьких плюсів і рідкісні великі обвали. Середній результат лишається тим самим, а ризик розорення різко зростає.
Тому мартингейл не перетворює слабку стратегію на прибуткову. Він може лише довше приховувати, що стратегія слабка, поки не прийде серія, яка все покаже.
Простий приклад на числах
Припустімо, вінрейт 50%, а виплата 92%. Середній результат на кожен $1 у угоді: 0,5 × 0,92 − 0,5 = −0,04. Тобто кожен долар, який проходить через угоди, у середньому втрачає 4 центи — незалежно від того, перша це сума серії чи шоста.
Що робить догон? Він збільшує загальну суму, яку ти проводиш через угоди. Замість $1 на угоду — $1, $3, $6, $12… Середній мінус на долар той самий, а доларів стало значно більше. Тож у середньому мартингейл втрачає більше, а не менше, — просто ці втрати приходять рідко й великими шматками.
А ще догони б’ють по психіці. Коли наступна сума в 10–50 разів більша за першу, рішення даються важче, з’являється бажання «додати ще один крок» — і людина виходить за будь-які межі. Як тримати себе в руках після мінуса, розбираємо в статті про психологію трейдингу.
Якщо використовуєш перекриття — межі, які не можна порушувати
Класичний мартингейл «до перемоги» — це гра на розорення. Але послідовність перекриттів може бути частиною ризик-менеджменту, якщо в неї є жорсткі межі. Так побудований комбінований підхід, який ми розбираємо як один із двох варіантів поряд із фіксованим ризиком. Ключові відмінності від мартингейлу:
- Сума серії обмежена заздалегідь. Під ризиком — лише виділена частина балансу, а не весь рахунок.
- Кількість кроків фіксована. Шість кроків — значить шість. Сьомого «на всяк випадок» не буває.
- Висока виплата. Послідовність розрахована під конкретну виплату; на активі з нижчою вона вже не перекриває втрат.
- Рахуєш ризик усієї серії, а не першої угоди, і не відкриваєш зайвих угод.
Навіть із межами повна серія мінусів забирає всю виділену частину, і такі серії трапляються. Якщо тобі некомфортно від думки втратити всю частину за шість угод — обирай фіксований ризик. Перевіряй будь-яку послідовність спочатку на демо.
І запам’ятай просте правило: якщо ти не можеш спокійно назвати, скільки грошей забере найгірша серія за твоїми правилами, — ти ще не готовий торгувати з перекриттями.
Типові помилки новачків
- Вважати, що мала перша ставка означає малий ризик, і не рахувати суму всієї серії.
- Додавати кроки понад план, коли серія мінусів затягнулася.
- Думати, що після кількох мінусів поспіль «точно буде плюс».
- Використовувати послідовність, розраховану на виплату 92%, на активі з виплатою 80%.
- Оцінювати догони за кількома вдалими тижнями, не врахувавши рідкісну серію, що забирає все.
Перевір себе
Що таке мартингейл у трейдингу?
Збільшення суми угоди після кожного програшу (догони, перекриття), щоб одним виграшем повернути попередні втрати.
Чи підвищує мартингейл шанс виграти?
Ні. Шанс кожної угоди не змінюється. Мартингейл лише замінює багато дрібних втрат на рідкісні, але дуже великі.
Скільки мінусів поспіль витримує депозит $10 230 при подвоєнні від $10?
Лише 10. Після них втрачено $10 230, а одинадцята ставка мала б бути $10 240.
Матеріал має освітній характер і не є інвестиційною порадою. Торгівля на фінансових ринках пов’язана з високим ризиком втрати коштів. Приклади на схемах навчальні.